نمایش پست تنها
قدیمی 04-20-2018, 08:32 PM   #4
شمشیری
 
شمشیری's Avatar
 
تاریخ عضویت: Dec 2008
پست ها: 2,701
تشکرها: 14,151
در 2,496 پست 13,689 بار تشکر شده
Points: 29,720, Level: 99
Points: 29,720, Level: 99 Points: 29,720, Level: 99 Points: 29,720, Level: 99
Activity: 0%
Activity: 0% Activity: 0% Activity: 0%
پیش فرض پاسخ : کوسه ها

یادداشت دوم

کالبدشکافی یک رخداد: "معامله، مبادله ...."! و Auction theory
یک روز نرمال، بقالی محل، آقای احمدی آمده است تا برای صبحانه اش 3 تا تخم مرغ بخرد. فرض کنیم قیمت هر تخم مرغ 1000 تومان باشد:

احمدی: سه تا تخم مرغ، ممنون!
بقال: بفرمایید. 3000 تومان!

در اینجا احمدی می داند که بقال دارد سود متعارفی برای هر تخم مرغ می برد. اما چون نمی تواند خودش در خانه تخم مرغ پرورش دهد و لذا "نیاز" دارد پس قیمت پیشنهادی بقال را قبول می کند. در اینجا بقال passive seller (کسیکه پیشنهاد دهنده قیمت است)و آقای احمدی aggressive buyer (کسیکه پذیرنده پیشنهاد است) هستند.
اما چرا با خریدهای متناوب امثال آقای احمدی منجر به افزایش قیمت تخم مرغ نمی شود؟ چون قضاوت بقال از عرضه و تقاضا قضاوت متعارفی است. همچنین قضاوت آقای احمدی نیز از عرضه همینطور. (روی کلمه ی "قضاوت" دقت کنید..)

حالا فرض کنیم، در یک روز دیگر نرمال، اینبار 100 نفر دیگر همراه آقای احمدی از بقال تخم مرغ بخواهند. قضاوت فروشنده و خریدار اینبار دستخوش نغییر خواهد شد. فروشنده به علت محدودیت در عرضه و افزایش تقاضا و پیش بینی اینکه تقاضا ممکن است بطور عمومی افزایش یافته باشد پس او نیز قاعدتا گرانتر خواهد خرید،پس طبیعتا و بطور ضمنی اقدام به ایجاد یک مزایده محلی می کند. اول قیمتش را بالا می برد! 1100 تومان! اینجا اگر از میان 100 نفر یکی aggressive buyer بشود پس این نشانگر این خواهد بود که احتمالا تا اخر روز کاری قیمت تخم مرغ افزایش بیشتری خواهد داشت. همین ترتیبات بطور معکوس برای فروشنده aggressive نیز وجود خواهد داشت. اگر تخم مرغهای بقال کمتر بفروش رسانیده شود پس ممکن است آنها را با قیمت کمتر از 1000 تومان بفروش برساند و الخ...

در هر بازاری، اعم از ارز و بورس و آتی و ....، این aggressive ها هستند که جهت قیمت را تعیین می کنند. این مکانیزم اصلی تحرکات قیمت در بازارهاست. شما همین را در بازار ارز دیدید. اگر در بازاری فروشنده حاکم باشد یعنی حرف حرف اوست. 4000 تومان، تا 6200 و اگر دولت ورود نمیکرد شاید تا 8000 تومان و .... چون برداشت و قضاوت خریداران در این است که "می ارزد" و فکر می کنند که معامله ی شان سودده است.

اما جالب تر چرخه ی تبدیل پوزیشن ها در بازار است:

aggressive buyer------> buys------->becomes a potential seller

"حریدار (فروشنده ی) تهاجمی میخرد و خود تبدیل به یک فروشنده (خریدار) بالقوه می شود."

نمونه اش اینکه کسانیکه دلار 6200 می خریدند به امید فروش در 7000 تومان مثلا می خریدند و لذا به محض خرید دلار 6200 تومانی خود تبدیل به یک فرشنده ی "بالقوه" می شوند. لذا افزایش فروشندگان بالقوه و در نهایت تقلیل خریداران منجر تبدیل فروشندگان بالقوه به بالفعل می شود:

agg buyer to potential seller to real seller

اتفاقی که رخ می دهد اینکه وقتی تعدد فروشندگان "حس" می شود و تقلل خریداران مشاهده، ترس از سقوط در میان فروشندگان باعث می شود که هرچه سریعتر اقدام به فروش کنند (دلارهای 5500 تومانی که در سایت دیوار شبانه تبلیغ میشد...) تا هرچه بالاتر موفق بفروش شوند و حداقل کمتر ضرر کنند و ازدحام فروش منجر به سقوط قیمتها خواهد شد. چرخه معکوس می شود، اینجا یک مناقصه مقطعی (برخلاف مزایده) رخ میدهد، و چون فروشنده ها بیشتر از خریدارانند خریدار پیشنهاد کمتر می گذارد و اینبار فروشنده ها پیشنهاد خریداران را می پذیرند (aggressive seller و passive buyer) و قیمتها نزول. این چرخه ادامه دار است....

اصل نخستین یک معامله سودآور ...
اما...اصل بنیادی معامله گری، اینجاست که مشخصا خودنمایی می کند. در ازدحام فروش، خرید و در ازحام خرید، فروش. یعنی اینکه شما اصولا باید در اقلیت باشید و طبیعتا به هیچ عنوان تابع اکثریت نباشید. شاید در دموکراسی ها حق با اکثریت ها باشد اما در بازار ها همواره سود با اقلیت ها بوده است (البته در دموکراسی ها هم اصولا سود با اقلیت حاکم است.. بگذریم). اما چگونه؟ واقعا چگونه می توان در بازار بخشی از اقلیت سودکننده بود و گرفتار بازیهای الیت بازار نشد؟ مطمین باشید چیزی که شما اینجا بطور کاملا رایگان خواهد دید یک هنر است و اتفاقا هنر نیل به همین هدف. اصلا همه ی مقصد هنر معامله گری همین است که "شما بعنوان یک معامله گر موفق قادر شوید این ازدحام ها را پیش بینی کنید". یعنی شما کسی باشید که مثلا در مورد ارز، روی رنج 4000 تومان "قبلا" خریداری کرده باشید و در رنج 5900 فروشنده بوده باشید نه خریدار و ته صف آنهم در قیمت 6200. یادتان باشد:

معامله های موفق در تخمین صف ها حاصل می شود نه در حضور داخل صفها

اما چگونه؟؟؟؟

ادامه دارد....
__________________
خدا
میهن

The selective elimiNATION
of prominent rival figures
شمشیری آنلاین نیست.   پاسخ با نقل قول
8 کاربر از شمشیری بخاطر ارسال این پست تشکر کرده اند: