نمایش پست تنها
قدیمی 05-09-2019, 02:17 PM   #64
شمشیری
 
شمشیری's Avatar
 
تاریخ عضویت: Dec 2008
پست ها: 2,700
تشکرها: 14,149
در 2,494 پست 13,681 بار تشکر شده
Points: 29,132, Level: 99
Points: 29,132, Level: 99 Points: 29,132, Level: 99 Points: 29,132, Level: 99
Activity: 80%
Activity: 80% Activity: 80% Activity: 80%
پیش فرض پاسخ : کوسه های بازار و نکاتی کلیدی برای معامله گران

هفته ی گذشته بورس تهران یک 3 روزه ی ترسناک را سپری کرد. ریزشی 15000 تایی که همه را یاد روزهای اواسط مهرماه سال گذشته انداخت و لرزه بر اندام سهامداران افتاد که بالاخره چه دارد می شود و قرار است یک کرش بزرگ رخ دهد و چنان ترسی بازار را فراگرفت که صفوف عظیم فروش بسرعت برای همه ی سهمها چه ارزنده و چه غیرازنده تشکیل گردید. البته نه تنها در بازار ما که چه بسا در همه ی بازارهای مالی می تواند موضوع ریزش رخ دهد و این از مختصات طبیعی بازارهاست و غافگیری آنچنانی ای ندارد. لذا خیلی ها چه در کارگزاری ها و چه در بیرون این سوال را مرتب می پرسند که بازار را چگونه می بینی؟ پاسخ به این سوال را از چند مسیر می توان داد،

1 - براساس شنیده ها گفته می شود که قرار است بازار حمایت شود. اما این شنیده ها ارزش آنچنانی ندارند هرچند می توانند صادق باشند. نمونه ی این تیپ شنیده ها را مدتها پیش در یکی از سهم های بازار پایه دیدم که کاملا موجب نابودی خانمان عده ی زیادی سهامدار گردید. از سوی دیگر شده که این طور شنیده ها درست هم باشند که نمونه اش شاهده شده است. بنابراین نکته ی اصلی اینجاست که استراتژی خود را بر اساس این تیپ شنیده ها بنا نکنید بهتر است.

2 - از نگاه بنیاد و دلار و ارزش و اینها بخواهیم نگاه کنیم که خوب خیلی از سهم ها هنوز به دلار 7000 تومان معامله می شوند و جای رشد هست و اینکه بالاخره تورم خودش را در بازار نشان خواهد داد و در این شکی نیست. اما اینکه این رشد دقیقا قرار است در این هفته ی پیش رو رخ دهد یا خیر اصلا با قاطعیت نمی توان گفت. ببینید صرف ارزنده بودن بودن یک چیز الزاما اقبال و افزایش قیمت "فوری" آن را رقم نمی زند. ممکن است مدتها طول بکشد تا این گپ میان قیمت و ارزش پر شود. اما خوب این می تواند "یکی" از فاکتورهای تصمیم گیری برای کاهش ریسک و خرید مناسب باشد.

3 - از نگاه بررسی قیمتی و عرضه و تقاضا، هفته گذشته ترند صعودی روزانه شکست یعنی بازار آن را از دست داد اما، ترند صعودی هفتگی نشکست. جالب اینجا بود که برای شکستن ترند هفتگی حتما باید ریزشی بیش از 207 هزار رخ میداد که این اتفاق حداقل در این هفته با وجود همه ی ریزش و فشار فروش رخ نداد و این ترند پابرجا و معتبر باقی ماند. جالب تر حمایت جالبی بود که در بالای 207 روز سه شنبه اگر اشتباه نکنم انجام شد که نشان می دهد قرار است ترند هفتگی معتبر بماند. پس می توان فعلا شرایط بازار را صعودی قلمداد نمود که حمایت هایی هم دارد.

4 - اما با بازار این چنینی چه باید بکنیم؟ بخریم یا بفروشیم یا نگهداریم؟ بنظرم مدیریت ریسک مهمترین ابزار در شرایط فعلی است. شما باید با چیزی به نام حدضرر آشنا باشید و آن را به عنوان آستانه ی ریزش در نظر بگیرید. چنانچه این حد شکست سعی کنید خروج کنید البته اگر در صفوف فروش 200 میلیونی گرفتار نشوید. اما حنی این چند روزه نیز بازار فرصت خروج داده بود که البته تسلط بیشتری بر زمان شناسی و روند شناسی را مطلبید. مثلا در اولین روز ریزش خود ما خروج کردیم شاید حدود 15 دقیقه قبل از اینکه صفوف شکل بگیرد.

5 - نکته ی بعدی سناریو شناسی است. ببینید بازار ها یا تثبیتی هستند یا روندی. چند هفته ی اخیر بازار ما یک بازار روندی با طبیعت صعودی بوده است هرچند اصلاحهایی در طی این مسیر انجام شده است اما نه بگونه ای که طبیعت و تایپ آن را بهم بزند. البته اینکه در تایم فریم رزوانه این طبیعت و ساختار بهم خورده که شکی نیست. اما شما باید سناریو شناسی داشته باشید. مثلا، اگر شروع و گشایش شاخص هفتگی زیر 211 بشود می توان گفت که ممکن است یا قرار است کمی وارد تثبیت و یا بازار ساید شویم اما اگر بالای 211 باز شود اولین تیک باکس ادامه ی روند صعودی می خورد. پس این یک موضوع.

6 - نکته ی بعدی پذیرفتن درجه ی ریسک است و مقدار سرمایه ای که به آن ریسک خاص اختصاص می دهید. مثلا ما بخش بزرگی از سهام خود را طی دور روز اول ریزش نقد کردیم. این فرصت به ما داده شد که آتش به اختیار منتظر وقوع علایم رشد مجدد به تماشای بازار بنشینیم. حال طبیعی است که تا هفته ی بعد شروع نشود نمی توان قاطعانه گفت که قرار است این هفته هم صعودی باشیم یا ممکن است تغییراتی داشته باشیم و تایپ بازار متفاوت شود یا خیر. اما، اولا در مورد شرایط کنونی ما کلیه ی سهمها با افزایش قیمت همراه بوده اند و خوب مسلم است که در کف های قبلی خرید انجام شده است حالا موضوع این است که بخشی از این سود را برای ریسک کمی بیشتر اختصاص می دهیم یعنی خرید می کنیم آنهم ذر شراطی که اردرهای 200 میلیونی فروش بازار را خفه کرده است البته با رعایت حدضرر که عرض شد. پس ما هنوز کمی نقدیم ولی در اوایل روز چهارشنبه با مشاهده ی علایم رشد بخشی از نقدینگی را وارد کردیم.. اگر علایم نزول مشاهده شد خارج می شویم وگرنه ادامه ی مسیر را با سهم ها می مانیم. پیشنهاد من این است که در شرایط فعلی اگر تا کنون یعنی تقریبا چند ماه پیش خریدهایتان را کرده اید (اگر طبق پست همین تاپیک قبلی عمل کرده باشید شاخص از آن زمان بیش از 50000 واحد رشد نموده خدا رو شکر) که هیچ اگر نه ورود در شرایط فعلی تسلط به مراتب بیشتری را مطلبد ولی یک نکته را یادتان باشد و آن اینکه گشایش شنبه با عددی بیشتر از 211 می تواند نوید بخش صعود باشد بشرطیکه باکسهای دیگر هم تیک بخورند.

بورس شطرنج است فقط حریفتان گاهی می تواند بدون اینکه حواستان باشد جای مهره ها را تغییر دهد. مراقب و پرسود باشید.
__________________
خدا
میهن

The selective elimiNATION
of prominent rival figures
شمشیری آنلاین نیست.   پاسخ با نقل قول
4 کاربر از شمشیری بخاطر ارسال این پست تشکر کرده اند: